产业观察
 
莫大康:BCG报告读后的思考
 作者:球球是道2020-3-18
 

美国半导体工业协会(SIA)委托波士顿咨询集团(BCG)进行了一项独立研究。它的报告显示,过去两年以来的中美贸易摩擦给美国半导体产业造成巨大影响。

 

任何报告都是有立场的,何况BCG是家美国公司。

 

美国半导体业强大在那里?

 

美国半导体业强大有其必然性,因为半导体业始于美国,在大型计算机等推动下,它必须从构筑产业链开始,由于它的工业基础实力,加上注重研发及能吸引全球顶级人才等,导致全球半导体业在美国盛开是必然的。

 

美国半导体产业强在整体实力:

有英特尔、高通、英伟达、AMD等顶尖芯片设计、制造商,以及英特尔、AMD还掌握x86指令集

有微软、苹果、谷歌等操作系统生态伙伴

有Cadence、Synopsys、Mentor 3大主力EDA工具厂商

有Applied Materials,Lam Research,KLA,及Teradyne等设备制造商

 

根据Gartner的数据,2018年美国公司在全球半导体市场中占据约48%的份额。而在从PC和IT基础设施,到消费电子产品的所有最终应用市场中,美国在32种半导体产品类别中的23 种中均处于领先地位。

 

由于半导体产业链冗长,全球化是趋势,美国也做不到“全能”,目前全球的存储器是韩国占约70%,代工与封装是中国台湾地区占优,及日本占半导体材料约70%及半导体设备的约30%。

 

美国半导体业强大的源由

 

美国半导体行业在全球的领导地位归功于大规模研发投资带来的卓越技术和产品创新。

 

在过去的十年中,美国半导体行业在研发方面的投资为3,120亿美元,仅在2018年就达到390亿美元,几乎是全球半导体业研发总投资额的两倍。由于美国政府在基础研究方面进行了大量投资,它有助于弥合学术突破与新产品之间的鸿沟。

 

技术领先地位使美国公司得以建立创新的良性循环。大量的研发工作又带来了卓越的技术和产品,进而带来了更高的市场份额,通常还带来了更高的利润率,从而助长了企业的良性循环。

 

美国半导体业加强研发,有三个明显特点:分别是高强度、长持续以及高回报。曾看到过材料美国在研发投入的回报率约20%,而中国可能只有约5%。

 

依2017年的研发投入数据,intel为135亿美元,高通34.5亿美元,博通34.23亿美元,联发科为18.81亿美元,美光为17.97亿美元及SMIC为4.27亿美元。

 

BCG估计未来的两种局面

 

根据BCG公司的立场,对于未来中国半导体业的发展给出两种可能的状况:

 

状况一:现状永存

 

BCG非常明确,现状可能持续很长时间,似乎对于中国半导体业还是一个“幸运”的结果。

 

2019年美国商务部以国家安全为由,将华为等列入实体清单之中。此后,美国商务部允许华为继续购买部分美国制造的产品,并于去年的5月、8月和11月等时间连续多次发布临时通用许可证,并表示延长的目的是尽量减少对于客户的干扰。据路透社消息,此前华为临时许可证已被延长至今年的4月1日。

 

特朗普政府于3月11日表示,将延长华为临时许可证,允许美国公司继续与华为开展业务,直到5月15日。

 

美国政府不断的放风,要修改“条例”,进一步严控先进制程技术与产品流入华为等。

 

据外媒报道由于新冠疫情正在美国延烧,美国第二次推迟了有关于限制中国华为的技术出口,原定于2月28日举行的内阁级会议,但此前因为一些原因推迟到3月11日。然而路透社在近期的报道中引述知情人士的消息称,美国特朗普政府已第二次推迟了原定于11日举行的重要会议。

 

所谓的“现状”,实际上把中国半导体业一直笼罩在美国的阴影之下,它可以随意地指手划脚,把种种不平等条例强加于中国半导体业的头上。

 

在这种现状下中国半导体业要放宽心胸,视为常态,该来的您也躲不开,相反地要更加发奋图强,因为一切只有靠自已的力量,没有人会发慈悲,可怜我们。

 

状况二:逐步升级使美国和中国的技术产业脱钩

 

在这种情况下,将有效禁止美国半导体公司向所有中国客户出售产品,包括半导体设备,EDA工具及操作系统等,而不仅限于目前的实体名单上的客户。假如一旦执行,中国半导体业可能面临非常艰难的时刻。此时中美双方都已不把经济利益放在首位,所以估计双方的损失都不会少。

 

从客观分析,真到技术与产品脱钩时对于中美双方都是十分艰难,代价很高,因此发生的机率有,但可能不会太高。

 

连BCG也承认在全球32条半导体产品线中,有18条(占全球总需求的61%)线中至少有一家非美国公司的全球市场份额为10%或以上,使其有可能成为替代美国产品的可行选择。

 

另外的原因是许多美国公司在中国有显见的利益,如依2017年全球前10企业在华销售额计,三星635亿美元,中国市场占42.2%,intel 627亿美元,中国占23.6%,SkHynix,282亿美元,中国占33.5%,Micron203亿美元,中国占51%,高通182.3亿美元,中国占65%,博通176亿美元,中国占53.6%,东芝158亿美元,中国占39.4%,德仪149亿美元,中国占44%,Nvidai 97亿美元,中国占19.5%及NXP 92亿美元,中国占45.3%。

 

BCG的结论

 

BCG预测以上两种情况发生时,尤其是对于美国部分的影响列于如下:

 

如果美国继续遵守现行《实体名单》所规定的限制,则将失去8%的全球份额和16%的收入。

如果美国完全禁止半导体公司向中国客户出售产品,那么全球市场份额将损失18%, 其收入将损失37%。

这些收入下降将不可避免地导致研发和资本支出的大幅度削减,并在美国半导体行业中损失15,000 至40,000个高技术的工作机会。

 

这样做的结果是:韩国可能会在几年内超过美国而跃举成为世界半导体领导者,以及从长远看中国半导体业可能获得领先的能力。

 

思考

 

不管未来的贸易战怎么打法,都把它看成是中国半导体业成长中的必修课之一,因此不气馁,沉着应对。

 

中国半导体业的终极目标是缩小差距及逐步地实现关键器件的国产化,另外假如贸易战发生到终极情况,双方的技术与产品脱钩,它对于中国半导体业的影响是很大,尤其是12英寸生产线等,但也不必惊慌,关键要提前作出预案。

 

贸易战归根到底是双方实力的较量,时起彼伏是正常的。在利益面前西方世界不可能铁板一块,尽管中国半导体业是不可能被压垮,然而在贸易战及新冠肺炎的双重打压下,对于产业实现自主可控需要更多的时间上积累。

 

美国政府多次延长给华为的出口许可,以及放风要修改“条例”,但迟迟又不见出台,反映美国也需要平衡各方的利益。

 

这场贸易战可能会持续很久,中国务必要走好自已的道路,增强危机感,必须把压力转变为动力,充分利用此次时机,提高关键产品的国产化,因此要集中一切力量,迅速推动骨干企业的实质进步,少些内耗,以及减少同质化竞争。

 

受BCG报告的启发,它的报告中没有涉及中国部分的影响,因此期盼有相应的中国市场分析公司,能够公正、客观、及有数据的分别给出两种状况下对于中国半导体业的实质影响。此点十分重要,涉及到贸易战下未来中国半导体业会成怎么样。

 

(来源:求是缘半导体联盟)

 
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